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套期保值在期货市场意味着什么?

 配资在线 2020-10-07 股市分析

套期保值主要是为了规避现货市场的价格风险,在期货市场上采取相反的行为,即在现货市场上出售相同的商品,在期货市场上购买;反之亦然。 它有两种形式,短套期保值和长套期保值。 在套期保值之前,有一个前提是你方满意和可以接受,以确定货物的当前价格。 但根据分析,有很大的可能性,他们自己的利益会在以后缩水。 为了避免这种风险,会有对冲。 一般不是为了赚钱做套期保值,而是为了避免一段时间后市场的变化而使自己的利益受到风险干扰。

套期保值在期货市场意味着什么

空头套期保值意味着什么?

空头套期保值:(ShortHedge)又称卖出套期保值,是指交易者先在期货市场上卖出期货,当现货价格下跌时,利用期货市场的利润弥补现货市场的损失。 从而实现一种期货交易方式。 为了防止现货价格在交割时下跌的风险,空头套期保值在期货市场上出售相当于现货数量的合同。 持有空头头寸,以保持交易者将在现货市场上出售的现货。 因此,卖出套期保值也被称为“卖空”或“卖出期“。

套期保值的类型有哪些,如何进行?

投资者买卖股票时,投资风险可分为系统性风险和非系统性风险。 非系统性风险可以通过分散投资来实现,而规避系统性风险可以通过参与套期保值交易来实现。 股票现货市场和期货市场的反向套期保值。 空头套期保值是指持有股票组合或预期持有股票组合的投资者。 为了防止股票组合下跌的系统性风险,卖出股指期货。 如果市场下跌,利用股指期货的收益弥补股票组合下跌的损失;如果市场上涨,股指期货交易中的损失由股票组合的收益覆盖。 从而使持有股票组合的市场价值保持在卖出股指期货的水平上。 多头套期保值是指持有现金或预期持有现金投资股市的投资者。

由于股票市场预计会上涨,为了控制股票购买成本,可以买入股指期货,并提前锁定未来股票的价格水平。 如果股市上涨,股指期货的利润可以弥补后期买入股票成本的增加;如果股市下跌,买入股票成本的下降可以弥补股指期货的损失,而不考虑通过长期套期保值的线路 情况如何变化,以保证投资者在购买股指期货时能够在价格水平买入股票。 主动套期保值的目的是使收入最大化。 通过预测现货股票市场的未来趋势,有选择地采用套期保值策略来规避系统风险。 一些大型投资组合经理在面临较大的系统风险时,会采取积极的套期保值行动来对冲股票组合系统的风险,但这种套期保值只是暂时的选择,在系统风险释放后,期货头寸将被关闭。

而不是相应的反向现货交易。 套期保值策略可以看作是一种“锁定头寸”行动,它暂时锁定了系统风险释放后组合面临的系统风险和“解锁“。 负套期保值的目的是最小化风险,不涉及预测股票现货市场的未来趋势,而只是在期货市场和现货市场同时进行反向操作。这种套期保值者参与股指期货市场的目的是减少甚至完全避免他们在股票市场上面临的系统性风险。 对他们来说,重要的是不要在股指期货合约中获利。 而是通过持有股指期货合约来增加自己对股票现货头寸价值的确定性。 股票现货组合和股指期货的组合可以改变整个集团合β价值,从而改变组合风险,提高组合收益率。

套期保值是通过股指期货将现货组合的β价值降低到0的操作。 假设股票组合贝塔值为β0,股票加股指期货组合调整目标贝塔值为β1,股指期货贝塔值为βf,股票组合市值为S,股指期货合约面值为买入或卖出Nf的股指期货合约数量,可以得出以下关系:如果计算出的Nf为正,则股指期货应为长;如果Nf为负,则股指期货应为短。 当投资者使用股指期货来改变组合的β系数时,可以使组合(股指期货)的系统风险敞口符合新的市场判断。 投资者必须关闭股指期货头寸,恢复原有系统风险敞口。

TAG: 什么 意味着 期货市场 保值

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